Pakilios investuotojų nuotaikos rinkose lėmė spartų pensijų fondų dalyvių turto augimą
Pasaulyje įsibėgėjant vakcinavimo procesui ir gerokai mažėjant naujų Covid-19 užsikrėtimų skaičiui, vyriausybės daugelyje šalių turėjo galimybę atšaukti didelę dalį suvaržymų, tad kasdienis gyvenimas pamažu grįžo į įprastą ritmą. Gerėjančią pandeminę situaciją rodė ir pakilios investuotojų nuotaikos rinkose. Per pastaruosius metus išaugusios gyventojų santaupos, įsibėgėjantis ekonomikos aktyvumas ir toliau itin palankią pinigų politiką žadantys centriniai bankai leidžia tikėtis itin darbingos antros metų pusės daugelyje verslo sektorių. Įmonių atstovų lūkesčiai dėl ateities yra geriausi per daugelį metų, tad laukiama įspūdingų įmonių rezultatų per artimiausius 6–12 mėnesių.
Investuojant į saugias vyriausybių obligacijas investuotojams ir toliau tenka taikytis su neigiamu pajamingumu, tad investuotojai ir toliau yra linkę prisiimti daugiau rizikos ir pirmenybę teikia įmonių akcijoms ir didesnės rizikos, tačiau didesnį pajamingumą teikiančioms obligacijoms. Tiesa, balandžio mėnesio infliacijos šuolis JAV trumpam atšaldė investuotojų optimizmą, šiems baiminantis, kad JAV Federalinis rezervų bankas (FED) bus priverstas stabdyti ekonomiką nuo perkaitimo ir kiek anksčiau, negu tikimasi, pradėti kelti palūkanas. Visgi nerimas dėl infliacijos nesukėlė panikos ir po trumpo stabtelėjimo pasaulio įmonių akcijų indeksai toliau kilo ir pasiekė naujus rekordus.
Nors įmonių akcijų kainos pasaulyje yra palyginti aukštos, o į šias kainas yra įskaičiuoti itin aukšti investuotojų lūkesčiai dėl būsimų įmonių pelnų, tačiau šiuo metu pozityviai vertiname akcijų rinkų galimybes ir toliau augti. Dėl to pensijų fonduose ir toliau išlaikome kiek didesnę investicijų į įmonių akcijas dalį ir gerokai mažesnę vyriausybių obligacijų dalį.
Kaip ir anksčiau, toliau didinome tvarių investicijų dalį valdomuose pensijų fonduose – tikime, kad investuodami atsakingai galime ne tik prisidėti prie aplinkos ir visuomenės gerovės, bet ir pasiekti geresnį ilgalaikės grąžos ir rizikos santykį pensijų fondų dalyviams. Viso pasaulio investuotojų susidomėjimas tvariomis investicijomis pastaraisiais metais yra gerokai padidėjęs, ir tai lemia vis didesnius srautus į tokias investicijas. Išaugęs investuotojų ir vartotojų dėmesys jau tvarioms ir reikiamus pokyčius vykdančioms įmonėms turėtų lemti ir geresnius šių įmonių finansinius rezultatus bei grąžą investuotojams.
Per ketvirtį pasaulio įmonių akcijų indeksas „MSCI World“ pakilo net 6,8 proc., o besivystančių šalių įmonių akcijų indekso „MSCI Emerging Markets“ vertė padidėjo 4,1 procento*. Euro zonos šalių vyriausybių obligacijų kainos per ketvirtį nors ir nesmarkiai, tačiau mažėjo. Akcijų rinkoms kylant, SEB valdomų II pensijų pakopos fondų vertė per ketvirtį padidėjo nuo 1,2 proc. konservatyviausio fondo iki 5,6 proc. didžiausios rizikos fondo ir tai lėmė didesnę negu 63 mln. eurų investicinę grąžą.
II pensijų pakopos fondų grąža 2021 metų antrą ketvirtį**
| Fondo grąža | Lyginamasis indeksas | |
|---|---|---|
| SEB turto išsaugojimo fondas | 1,17% | 1,08% |
| „SEB pensija 1954–1960“ | 1,69% | 1,40% |
| „SEB pensija 1961–1967“ | 3,50% | 3,36% |
| „SEB pensija 1968–1974“ | 5,02% | 5,42% |
| „SEB pensija 1975–1981“ | 5,62% | 6,26% |
| „SEB pensija 1982–1988“ | 5,61% | 6,26% |
| „SEB pensija 1989–1995“ | 5,57% | 6,26% |
| „SEB pensija 1996–2002“ | 5,50% | 6,26% |
II pensijų pakopos fondų grąža nuo 2021 metų pradžios**
| Fondo grąža | Lyginamasis indeksas | |
|---|---|---|
| SEB turto išsaugojimo fondas | 1,75% | 1,53% |
| „SEB pensija 1954–1960“ | 2,50% | 2,22% |
| „SEB pensija 1961–1967“ | 7,46% | 7,30% |
| „SEB pensija 1968–1974“ | 12,57% | 12,99% |
| „SEB pensija 1975–1981“ | 14,67% | 15,46% |
| „SEB pensija 1982–1988“ | 14,68% | 15,46% |
| „SEB pensija 1989–1995“ | 14,58% | 15,46% |
| „SEB pensija 1996–2002“ | 14,34% | 15,46% |
II pensijų pakopos fondų grąža nuo įkūrimo**
| Fondo grąža | Lyginamasis indeksas | |
|---|---|---|
| SEB turto išsaugojimo fondas | 11,36% | 11,84% |
| „SEB pensija 1954–1960“ | 14,70% | 17,34% |
| „SEB pensija 1961–1967“ | 30,34% | 34,09% |
| „SEB pensija 1968–1974“ | 47,32% | 51,10% |
| „SEB pensija 1975–1981“ | 54,40% | 60,26% |
| „SEB pensija 1982–1988“ | 51,19% | 55,88% |
| „SEB pensija 1989–1995“ | 50,80% | 55,88% |
| „SEB pensija 1996–2002“ | 50,97% | 55,88% |
* „MSCI World“ indekso grąža per praėjusius metus – 31,7 proc., per 5 metus – 87 procentai. „MSCI Emerging Markets“ indekso grąža per metus – 33,5 proc., per 5 metus – 72,8 procentai. Šaltinis – Bloomberg.
** Šaltinis Lietuvos bankas, 2021 06 30. Fondai įsteigti 2019 01 01.
------------------------------------
II pakopos pensijų fondus valdo UAB „SEB investicijų valdymas“. Už pensijų kaupimą imami administravimo mokesčiai. Informacija apie visų pensijų kaupimo bendrovių taikomus mokesčius pateikiama šiame Lietuvos banko interneto svetainės tinklalapyje.
Pensijų kaupimo bendrovė negarantuoja pensijų fondų pelningumo. Praeities rezultatai negarantuoja ateities rezultatų. Investicijų vertė gali kilti ir kristi. Jūs galite atgauti mažiau, negu būsite investavę.
II pakopos pensijų kaupimo sistemos dalyviai, sulaukę pensinio amžiaus, pensiją gaus iš dviejų šaltinių – iš „Sodros“ ir iš pensijų fondo. Dalyviams, sudariusiems pensijų kaupimo sutartis iki 2019 m., iš „Sodros“ mokama pensija (I pakopa) proporcingai mažinama Valstybinių socialinio draudimo pensijų įstatymo nustatyta tvarka tik už dalyvavimą kaupime iki 2019 m. Nuo 2019 m. „Sodros“ mokama senatvės pensija (I pakopa) nebėra mažinama.
Atkreipiame dėmesį, kad sudaryta II pakopos pensijų kaupimo sutartis negali būti nutraukta, išskyrus atvejus, kai ši sutartis sudaryta pirmą kartą, todėl dalyvis turi teisę ją vienašališkai nutraukti per 30 kalendorinių dienų nuo sudarymo, apie tai raštu pranešęs pensijų kaupimo bendrovei.
Komentaro autorius Paulius Kabelis, „SEB investicijų valdymas“ Investicijų valdymo grupės vadovas
