Keisti kalbą:

Palūkanų normos apsikeitimo sandoris

Paragraphs

Palūkanų normos apsikeitimo sandoris (angl. interest rate swap, IRS) – dviejų šalių susitarimas tam tikrą laikotarpį sutartu periodiškumu apsikeisti palūkanų mokėjimais. Įprastai viena šalis moka fiksuotąsias, kita — kintamąsias palūkanas (pavyzdžiui, 3 mėn. EURIBOR ar 6 mėn. EURIBOR).

Išvenkite kintamųjų palūkanų svyravimų ateityje

  • Efektyvus būdas kintamą palūkanų normą konvertuoti į fiksuotą
  • Galimybė planuoti palūkanų sąnaudas ir pinigų srautus ilgam laikotarpiui
  • Mažiausia sandorio suma – 1 mln. Eur

Susijusi rizika

Pagrindinė rizika yra susijusi su rinkos palūkanų normos pokyčiais, nes abi šalys turi vykdyti savo įsipareigojimus, prisiimtus pagal sandorį. 

Pavyzdžiui, palūkanų normos apsikeitimo sandorio atveju fiksuotųjų palūkanų mokėtojas turėtų nuostolių mažėjant palūkanų normoms rinkoje, o fiksuotųjų palūkanų gavėjas — palūkanų normoms didėjant.

Šie sandoriai sudaromi ne biržoje, todėl esant tam tikroms rinkos aplinkybėms nustatytos trukmės ar palūkanų apsikeitimo sandorių rinkos vertė gali kisti labiau. Dėl šios priežasties, parduodant sudarytą apsikeitimo sandorį rinkoje arba uždarant priešingu pasirinkimo sandoriu, sandorio rinkos vertė gali būti nepalanki sandorio šaliai.

Pavyzdys

Tarkime, kad palūkanų normos apsikeitimo sandorį sudarėte 2021 m. sausio 1 d.

Pagrindinės sąlygos

 
Sandorio suma 1 mln. Eur
Sandorio terminas 5 m.
Fiksuota palūkanų norma 0,6 %
Kintama palūkanų norma 6 mėn. EURIBOR
Apsikeitimo palūkanų mokėjimais periodiškumas kas 6 mėn.

2021 m. liepos 1 d. 6 mėn. EURIBOR siekia 0,50 %.

Banko Jums mokama suma 1 000 000 x 0,50 % x 180/360 = 2 500 Eur
Jūsų bankui mokama suma 1 000 000 x 0,60 % x 180/360 = 3 000 Eur
Galutinis rezultatas Jūs sumokate bankui 500 Eur

2022 m. sausio 1 d. 6 mėn. EURIBOR siekia 0,80 %.

Banko Jums mokama suma 1 000 000 x 0,80 % x 180/360 = 4 000 Eur
Jūsų bankui mokama suma 1 000 000 x 0,60 % x 180/360 = 3 000 Eur
Galutinis rezultatas Bankas sumoka Jums 1 000 Eur
Taip pat apskaičiuojami kiti mokėjimai iki sandorio pabaigos, t. y. iki 2026 m. sausio 1 d.

Susisiekite su mumis ir gaukite daugiau informacijos


Verslo klientų aptarnavimas  (I–V 8.00–17.00 val.): +370 5268 2822

Finansinių priemonių pardavimo skyrius
(I–IV 8.00–17.00 val.; V 8.00–16.00 val.): +370 5268 2838

E. paštas: fx@seb.lt

Finansinių priemonių rinkų direktyva (MiFID)

Finansinių priemonių rinkų direktyva (MIFID), reglamentuojanti finansinių investicinių paslaugų teikimą Europos Sąjungoje ir Europos ekonominėje bendrijoje (EEB), galioja nuo 2007 metų. MIFID direktyvos reikalavimų tikslas yra suteikti papildomą apsaugą investuotojams ir skatinti finansų rinkų skaidrumą, susijusį su finansinių priemonių sandoriais.

2018 m. sausio 3 d. įsigaliojo naujos Finansinių priemonių rinkų direktyvos 2014/65 / ES (MIFID II) taisyklės, kurios turi įtakos kiekvienam investuotojui, užsiimančiam finansinių priemonių sandoriais.

 

Atkreipiame dėmesį į tai, kad čia pateikti duomenys, pavyzdžiai ir informacija apie išvestines finansines priemones yra tik informacinio pobūdžio. Ši informacija parengta neatsižvelgiant ir neįvertinus Jūsų žinių ar patirties, susijusios su konkrečiomis finansinėmis priemonėmis, neturint informacijos apie Jūsų investavimo tikslus, finansinį pajėgumą prisiimti riziką, susijusią su Jūsų investavimo tikslus atitinkančio sandorio sudarymu, todėl ji negali būti interpretuojama kaip asmeninė investavimo rekomendacija, patarimas dėl prekybos išvestinėmis finansinėmis priemonėmis ar investicinis tyrimas, nurodymas ar kvietimas įsigyti konkrečių finansinių priemonių ar jas parduoti ir negali būti jokio vėliau sudaryto sandorio pagrindas ar sudedamoji dalis. Daugiau informacijos apie rizikos veiksnius ir produktų savybes rasite leidiniuose „Finansinių priemonių rizikos aprašymas" (PDF, 150 KB) ir „Išvestinių finansinių priemonių sandorių aprašas" (PDF, 90 KB).